豆粕5—9跨期套利逻辑分析

发布日期：2019-12-22 22:07:25 发布人：完美期货套利网 浏览量：

 豆粕5—9跨期套利逻辑分析

隔夜美豆高位整理小幅回落，其中 03 合约报收于 936.5 美分/蒲，跌 4 美分。由于往年中国对美贸易 采购在 240 亿美元，交易商对未来两年中国承诺 400-500 亿美元美农产品采购仍较谨慎，加上南美天气良 好，巴西丰产在望，加剧大豆出口市场竞争，美豆冲高乏力，短期展开调整。目前 M05 持仓 323 万手已创 历史纪录新高，如此巨量持仓说明了市场多空分歧巨大，仍是产业和投机资金博弈。虽然当前绝对价格低， 但在进口大豆供应充裕，且当前巴西天气无大碍背景下，油厂锁榨利意愿较强，若美豆短期展开调整，连 粕还有下调空间，抄底资金仍需谨慎。因近月进口大豆供应宽松预期，05 合约反弹动能不足，建议 59 价 差反套思路，逢高做缩价差。具体建仓时机或止盈止损敬请关注完美期货套利网(www.cntaoli.com)提示。